Le risque provient de ne pas savoir ce que l’on fait. – Warren Buffet 

Pour les PME, la décision d’investir ou non dans un projet peut dépendre de plusieurs facteurs, comme le besoin de rester compétitif par rapport à la concurrence, compenser un manque de main d’œuvre, conquérir de nouveaux marchés, augmenter sa capacité de production, etc.

Dans tous les cas, la raison qui pousse à investir est valable, pour autant que le projet ait du sens d’un point de vue financier. Le projet d’investissement dont nous parlons ici ne se limite pas à l’achat d’un immeuble ou d’équipements. Il peut aussi s’agir de l’obtention d’un brevet, d’un plan de commercialisation, de l’achat d’une entreprise concurrente ou autre.

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«Les propriétaires deviennent riche pendant leur sommeil.» – John Stuart Mill

Nous poursuivons cette semaine avec la suite de notre article sur les modes de détention d’immeubles. La semaine dernière, nous avions discuté du mode de détention personnelle. Nous nous attarderons cette semaine sur le mode de détention via SENC et via une fiducie.

Détention via une société en nom collectif (ci-après « SENC »)

La détention par une SENC, aussi appelée une société de personne, est également une avenue possible. Le propriétaire de l’immeuble est alors la SENC, et les particuliers détiennent les parts de la SENC. L’imposition des revenus générés par l’immeuble se fait par les particuliers, en proportion du nombre de parts détenues dans la SENC.

Les avantages les plus importants sont :

• Déductibilité des pertes contre les autres revenus: Les pertes fiscales générées par la SENC viennent réduire les autres revenus du particulier détenant les parts.
• Fractionnement du revenu possible: Ce mode de détention peut permettre, dans certaines circonstances, de faire du fractionnement avec le conjoint et les enfants majeurs, et ainsi diminuer les impôts.

Les principaux inconvénients de ce mode de détention sont cependant les suivants :

• Complexité fiscale : Ce mode de détention est plus complexe puisqu’il implique notamment la mise sur pied d’un contrat de société, un suivi de l’attribution des revenus et un calcul du coût fiscal des parts de la SENC.
• Responsabilité conjointe et solidaire des associées : Si un des associés de la SENC est dans l’incapacité de faire face aux obligations financières liées à la détention de l’immeuble, les autres détenteurs de parts doivent combler le manque à gagner.
• Incidence fiscale élevée: Lorsque l’immeuble génère des revenus imposables importants, le taux d’imposition applicable et le TEMI sont influencés de manière importante.
• Disposition réputée au décès : s’il y a décès du particulier détenant les parts de la SENC, celles-ci sont réputées vendues (à des fins fiscales) à la valeur marchande en date du décès. Conséquemment, la personne décédée doit s’imposer sur un gain en capital sur la plus-value des parts.

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« C’est quand la mer se retire qu’on voit ceux qui se baignent nus. » – Warren Buffett

Une des bases d’une bonne gestion de portefeuille & de risque est la diversification. Nous avons déjà discuté de la diversification de placements dans un récent article. Vous connaissez; Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier!

Malheureusement, plusieurs personnes prennent cette expression au pied de la lettre lors de la gestion de leurs placements et ouvrent plusieurs comptes dans plusieurs institutions financières. En plus, de ne pas optimisez leur patrimoine, ils ajoutent un important risque additionnel : oubliez ces montants!

Au Canada, nous estimons entre 4 et 7 milliards de biens non réclamés. Vous pouvez vérifier si vous avez un solde non réclamé ici. Lire la suite →